国家统计局数据显示,2022年全国水泥产量21.18亿吨,同比下降10.8%。
作为基建、房地产等领域的重要原材料,水泥市场需求和价格近日企稳走高。生意社数据显示,3月1日,水泥参考价报394元/吨,自元宵节(2月6日)以来累计上涨3.96%。
“现在公司水泥出货量较去年同期增长了10%至15%,主要由于今年春节比较早,需求减少都集中在了1月份,2月份需求释放速度较快。同时,水泥库存在持续消耗中,未来需求释放情况主要受气候、需求端开工率等因素共同影响。”《证券日报》记者以投资者身份连线冀东水泥时,该公司负责人如是称。
从往年表现来看,春节过后,水泥市场会在3月份至5月份进入需求旺季,价格大概率会随需求释放迎来增长。2023年亦不例外,截至目前,全国超60个城市水泥出厂价格在春节过后出现了不同程度上涨。
天风证券方面表示,上周(2月20日-2月24日)全国水泥市场价格环比上涨3.5元/吨。价格上涨地区主要集中在江苏北部、福建、河南、广东、四川和陕西等地,涨幅在10元/吨至30元/吨。2月下旬国内水泥市场需求继续恢复,全国重点地区企业出货率环比继续提升,农历同比增长4个百分点,华东、华南地区大部分企业出货量达到70%-80%的水平;华北、华中和西南地区企业出货恢复40%至70%不等,库存缓慢下降。
对于水泥价格的企稳走高,东高科技首席主题研究员尹鹏飞在接受《证券日报》记者采访时表示,从需求方面来看,元宵节后项目工程开工速度持续加快,支撑水泥需求释放,叠加此前水泥价格处在低位,对其形成了提振。
尹鹏飞表示,开年以来,房地产市场企稳,终端消费预期出现转暖。基建方面,2023年以来各地发力扩大投资,截至2月中旬,多地发布2023年重大项目投资清单,总投资额合计达21.5万亿元。需求端的正向反馈直接支撑了水泥价格企稳。
“除需求快速释放拉动涨价外,节后水泥企业错峰生产力度明显加强,整体熟料库存压力不大。心理预期层面,国内经济逐步向好,消费持续回暖,市场预期向好。”尹鹏飞说。
未来水泥价格将呈现怎样的变化趋势?尹鹏飞表示,短期来看预计横盘震荡为主。短线需求预期和基建集中开工造成了水泥市场的供需错配,而随着错峰生产工作陆续结束,新增的水泥产能半个月就可以回补供给缺口。
Choice数据显示,截至3月1日记者发稿,A股市场17家水泥板块(按申万行业分类)上市公司已有13家发布了2022年业绩预告,其中11家预计去年归母净利润同比减少,2家预计同比增长。
多家上市公司在业绩预告中表示,去年受疫情反复及房地产开发投资增速下滑等因素影响,市场需求减少,公司水泥熟料销量和价格出现不同程度下降,导致公司经营利润同比减少。受煤炭等主要原燃材料价格上涨影响,水泥熟料成本同比上升。
国家统计局数据显示,2022年全国水泥产量21.18亿吨,同比下降10.8%。
中银证券建材行业分析师陈浩武表示,虽然2022年基建投资增速较高,但实际工作量及带动的水泥需求有所滞后,地产方面的水泥需求下滑也较为明显。2023年水泥行业有望实现量价齐升,建议保持相对乐观。同时,2022年多地明显加大错峰停窑力度,伴随行业默契度进一步提升,水泥价格有望继续回升,带动行业效益逐步企稳。此外,扩大内需正在成为稳增长战略重要支柱,基建、地产投资有望在年内接续发力,预计2023年水泥需求进一步下滑概率不大。叠加煤炭价格波动或将有限,成本企稳背景下,公司利润率回升值得期待。