据媒体报道，“受错峰、限电、原燃材料价格上涨、需求向好等因素带动，水泥再次迎来一大波涨价，主要以华东、西南市场为主。”中国水泥网信息中心最新消息显示。据悉，5月中下旬以来，全国水泥价格开始持续下跌，直至7月下旬才有所止步。“预计8月上旬企稳后会逐步展开反弹，行情在10月、11月进入需求旺季后会出现一波反弹上涨行情。”水泥大数据研究院李坤明如此展望水泥市场后市。
国盛证券建筑材料行业研究指出，短期疫情有所反复影响需求释放，但随着需求的季节性回升，以及错峰等行业自律手段以及局部限电的供给侧约束，前期价格回落幅度较大的区域价格开始反弹，水泥价格步入上升节奏。全球及国内疫情反复下宽松预期渐起，叠加下半年专项债发行阶段性加速的资金支持，市场对中期基建地产预期迎来修复，或引发板块中期盈利预期上修。中期来看，虽然行业需求承压，但需求悲观情形下剔除错峰后行业产能利用率仍然高于95%，维持高位运行，长三角等核心市场旺季供需仍有望呈现较为紧张的态势，支撑景气高位震荡，加之碳中和背景下供给侧或持续超预期，水泥行业本身的供需关系难以显著边际恶化。而且碳中和背景下随着相关政策的出台落地，产业政策和供给约束或持续趋严，有利于提升行业盈利中枢和稳定性。从估值来看，板块市净率和市盈率等相对估值也回落至历史低位，随着需求预期回升，板块估值有望迎来修复，后续若配合需求和价格端的进一步验证，看好反弹的持续性。推荐业绩确定性强，中长期产业链延伸有亮点的华新水泥、海螺水泥和上峰水泥等。
029-86699129